De bedrägerier som utreds ska ha börjat 2016. Mannen, som drivit flera företag på orten, lånade av ett flertal privatpersoner och företagare med löften om snabb återbetalning och hög ränta.
Flera personer utöver den misstänkte mottog stora belopp, men mannen uppges ha varit drivande i transaktionerna. Tre personer i södra Sverige misstänks för penningtvättsbrott efter att de tagit emot stora summor från långivarna.
Ett flertal av de företagare som lånat pengar till mannen har tvingats försätta företagen i konkurs, och flera har också hamnat hos Kronofogden.
Den misstänkte mannen förnekar alla anklagelser om bedrägeri. Han medger vissa skulder men hävdar att personerna som betalat varit medvetna om att det rört sig om investeringar snarare än lån.